一、市場(chǎng)綜述

本周?chē)?guó)外價(jià)格2#銻錠報(bào)價(jià)21700-23000美元/公噸，國(guó)外報(bào)價(jià)較上周上漲約1300美金，較年初已上漲約7500美金，價(jià)格持續(xù)上調(diào)，國(guó)內(nèi)價(jià)格1#銻錠成交價(jià)據(jù)說(shuō)已經(jīng)到達(dá)16.2萬(wàn)，報(bào)價(jià)也隨之上漲，本周報(bào)價(jià)均在16萬(wàn)以上，現(xiàn)貨供應(yīng)緊張，雖然本周有一兩天價(jià)格尚未調(diào)整或者是上調(diào)幅度較小，銻錠持貨商出貨意愿加強(qiáng)，但是出貨報(bào)價(jià)依舊高位堅(jiān)挺。99.8氧化銻目前成交價(jià)在14萬(wàn)左右，產(chǎn)品與產(chǎn)品的價(jià)差好像已經(jīng)失衡。終端始終保持按需采購(gòu)，市場(chǎng)成交量因?yàn)楝F(xiàn)貨有限和價(jià)格高位始終寥寥，阻燃劑訂單遇到的高價(jià)挑戰(zhàn)更大。

俄羅斯原料方面：據(jù)說(shuō)俄羅斯原料依舊還是?？吭诤⑨烁劭?，約1.4萬(wàn)金屬?lài)?，資源稅6月落地，且會(huì)取消關(guān)稅，但是資源稅比關(guān)稅要高，也相當(dāng)于要繳付更高的稅，本周也有消息說(shuō)俄羅斯那邊有1000-2000金屬?lài)嵉牡V在運(yùn)輸途中，但是尚未證實(shí)這個(gè)消息，也有說(shuō)該原料并非來(lái)自于極地黃金，可能是其他的散貨，極地黃金的貨依舊停留在俄羅斯港口。上半年俄羅斯銻礦幾乎沒(méi)有出貨，預(yù)計(jì)下半年出口會(huì)增加，可能目前還在等待俄羅斯的政策落地或者其他原因，從原料發(fā)運(yùn)、船期、浮選、冶煉等一整套流程下來(lái)，預(yù)計(jì)形成供應(yīng)可能需要1個(gè)月。以下是2015至今俄羅斯月進(jìn)口和年進(jìn)口情況。

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)

湖南環(huán)保方面：第三輪第二批中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組5月9日進(jìn)駐湖南，6月9日結(jié)束，本輪生態(tài)環(huán)保檢查導(dǎo)致部分銻冶煉廠停產(chǎn)進(jìn)行環(huán)保整改，本周部分冶煉廠也開(kāi)始著手復(fù)產(chǎn)，但是由于目前原料緊缺，生產(chǎn)可能也會(huì)受到限制。

停產(chǎn)檢修方面：據(jù)說(shuō)多家銻錠或者是氧化銻冶煉廠計(jì)劃6月份開(kāi)始停產(chǎn)檢修，由于5月份銻價(jià)大漲，且4月份消耗了庫(kù)存，冶煉廠鉚足了勁生產(chǎn)，在原料緊缺的情況下，銻錠的產(chǎn)量在5月份反而小幅增加，但是隨之而來(lái)的是迫在眉睫的檢修計(jì)劃，有的小檢幾天，有的半個(gè)月，有的甚至一個(gè)月，在漲幅減小的6月初，檢修計(jì)劃也是為了價(jià)格上漲或者穩(wěn)定提供了新鮮的血液。

終端訂單方面：據(jù)說(shuō)阻燃劑訂單方面高價(jià)貨開(kāi)始承受壓力，客戶(hù)對(duì)高價(jià)接受度不足，剛需少量拿貨，沒(méi)有出現(xiàn)囤貨的情況，光伏依舊起到支撐作用，部分終端通過(guò)改配方的方式規(guī)避高報(bào)價(jià)，部分終端由于前期囤了低價(jià)貨，或者還有部分低價(jià)長(zhǎng)單未被交付，目前尚能控制成本，甚至接單增加，沒(méi)有囤貨的下游，導(dǎo)致成品利潤(rùn)受到影響，甚至選擇不接單。據(jù)說(shuō)部分冶煉廠均有較多低價(jià)長(zhǎng)單未交付。

光伏方面：5月國(guó)內(nèi)/全球組件產(chǎn)出51.4/56.9GW，終端因產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下跌、分布式電力市場(chǎng)交易產(chǎn)生觀望情緒，總產(chǎn)出較前期預(yù)測(cè)下降1GW。當(dāng)前一線(xiàn)企業(yè)開(kāi)始減產(chǎn)，東南亞廠區(qū)準(zhǔn)備暫緩生產(chǎn)規(guī)劃，中后段廠家多數(shù)訂單狀況較差，預(yù)計(jì)6月全球排產(chǎn)環(huán)降4%至54GW，且不排除有幾率下滑至50-52GW。

具體銻市價(jià)格參考：Mysteel銻2024年價(jià)格、國(guó)外2#銻2024年價(jià)格

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)

二、近期資訊

1、2024年6月6日，新龍礦業(yè)本部正式復(fù)工復(fù)產(chǎn)，停產(chǎn)對(duì)公司的影響經(jīng)公司資產(chǎn)財(cái)務(wù)部初步測(cè)算，新龍礦業(yè)本部本次停產(chǎn)預(yù)計(jì)減少公司當(dāng)期凈利潤(rùn)約3,100萬(wàn)元。停產(chǎn)后，新龍礦業(yè)積極開(kāi)展全員安全教育培訓(xùn)、安全隱患排查整改和設(shè)備檢修。后續(xù)，新龍礦業(yè)將通過(guò)進(jìn)一步優(yōu)化生產(chǎn)方案等措施，全力組織好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)工作，降低本次停產(chǎn)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成的影響。公司將深刻汲取本次事件教訓(xùn)，進(jìn)一步加大對(duì)各子公司、承包方的安全生產(chǎn)檢查和督查力度，加強(qiáng)員工安全教育培訓(xùn)，切實(shí)落實(shí)安全生產(chǎn)責(zé)任。

2、2024年6月6日，華鈺礦業(yè)在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司國(guó)內(nèi)可控銻資源量20.76萬(wàn)金屬?lài)?，海外投資項(xiàng)目塔鋁金業(yè)可控銻資源量26.41萬(wàn)金屬?lài)崳@里的銻產(chǎn)品為銻精礦，數(shù)據(jù)為折合金屬當(dāng)量。

3、2024年6月3日，受委托，山東功致拍賣(mài)有限公司就濱州海警局查扣鋅錠、再生鉛銻合金（鉛制品）及鉛精礦（粉）各一宗公開(kāi)拍賣(mài)通過(guò)網(wǎng)上公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行公開(kāi)拍賣(mài)。公開(kāi)拍賣(mài)時(shí)間：2024年6月11日10時(shí)0分至2024年6月11日10時(shí)10分（北京時(shí)間，延時(shí)除外）。

4、2024年5月30日，湖南省自然資源廳對(duì)省十四屆人大二次會(huì)議0625號(hào)建議的答復(fù)中提到，大力推進(jìn)涉銻等重金屬污染防治。按照省生態(tài)環(huán)境廳、省發(fā)展改革委、省工業(yè)和信息化廳、省自然資源廳、省住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳、省水利廳、省應(yīng)急廳聯(lián)合印發(fā)的《資江流域銻污染綜合整治實(shí)施方案》要求，省生態(tài)環(huán)境廳推進(jìn)實(shí)施青豐河、漣溪河等重點(diǎn)水體治理管控及環(huán)境綜合整治；完成錫礦山23處高濃度地表水及滲濾液污染點(diǎn)源的處置；完善冷水江、新化兩地應(yīng)急基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；完成漣溪河、青豐河三個(gè)河道加藥點(diǎn)自動(dòng)化設(shè)施建設(shè)，并修筑四道攔河應(yīng)急壩，啟動(dòng)漣溪河旁路治理工程前期工作；加大涉銻企業(yè)監(jiān)管執(zhí)法力度，督促企業(yè)有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管控及應(yīng)急措施，完善企業(yè)廢水治理設(shè)施。目前，資江流域水環(huán)境質(zhì)量有所改善，重點(diǎn)斷面銻濃度呈下降趨勢(shì)。下一步，省生態(tài)環(huán)境廳將加大溯源調(diào)查力度，推動(dòng)完成資江流域各市全方位、全覆蓋涉銻污染源調(diào)查，推進(jìn)實(shí)施源頭風(fēng)險(xiǎn)管控，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)治污，降低投資和成本。統(tǒng)籌推進(jìn)錫礦山等重點(diǎn)區(qū)域歷史遺留廢渣治理、渣場(chǎng)滲濾液治理、礦涌水收集處理等工程項(xiàng)目，多管齊下降低區(qū)域歷史銻污染物排放總量。重點(diǎn)抓好涉銻企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造，進(jìn)一步整合優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，堅(jiān)決關(guān)停散亂污企業(yè)，著力提升清潔化生產(chǎn)水平和提標(biāo)改造能力，推動(dòng)綠色改造和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，減少新增銻污染物排放。

5、2024年6月3日，豫光金鉛在投資者互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)：公司生產(chǎn)三氧化二銻，是公司鉛、銅冶煉過(guò)程中生產(chǎn)的副產(chǎn)品，具體產(chǎn)量根據(jù)公司采購(gòu)礦粉中所含小金屬的量而決定。公司2023年三氧化二銻產(chǎn)量為6,146噸，具體情況詳見(jiàn)公司于2024年4月13日披露的年度報(bào)告主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)情況表。感謝您的關(guān)注。

6、云南省政府采購(gòu)和出讓中心于2024年4月17日發(fā)布了《云南省麻栗坡縣新廠沖錫多金屬礦勘查區(qū)塊掛牌出讓公告》（ZRZYBKYQCR【2024】7號(hào)），中華人民共和國(guó)自然資源部組織云南省自然資源廳實(shí)施云南省麻栗坡縣新廠沖錫多金屬礦勘查區(qū)塊（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“云南麻栗坡探礦權(quán)”）掛牌出讓。2024年5月30日，內(nèi)蒙古興業(yè)銀錫礦業(yè)股份有限公司以人民幣1,527萬(wàn)元競(jìng)拍成功。

7、2024年6月6日，廣西華銻在中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司采購(gòu)電子商務(wù)平臺(tái)上發(fā)布300噸銻錠1#詢(xún)價(jià)書(shū)20240605，交貨日期：2024-06-06。

8、2024年6月5日，廣西華銻在中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司采購(gòu)電子商務(wù)平臺(tái)上發(fā)布120噸銻錠2#詢(xún)價(jià)書(shū)20240605，交貨日期：2024-06-05。

9、2024年6月4日，廣西華銻在中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司采購(gòu)電子商務(wù)平臺(tái)上發(fā)布120噸銻錠2#詢(xún)價(jià)書(shū)20240603，交貨日期：2024-06-06。

三、市場(chǎng)預(yù)測(cè)

預(yù)計(jì)銻價(jià)格將持續(xù)震蕩上揚(yáng)。本周由于價(jià)格短暫停止上調(diào)價(jià)格或者是價(jià)格上調(diào)幅度減少，猜測(cè)價(jià)格或許會(huì)因?yàn)楹霞磳?fù)產(chǎn)，且下游訂單堪憂(yōu)，或許會(huì)穩(wěn)定后小幅下調(diào)，但是本周停產(chǎn)檢修的消息傳來(lái)，原料緊缺的問(wèn)題一直未解決，價(jià)格或許會(huì)繼續(xù)上揚(yáng)，且冶煉廠也有不少低價(jià)的長(zhǎng)單尚未交付。