一、市場綜述

本周國外價格2#銻錠報價24000-25500美元/公噸，價格由于銻出口管制消息大幅度上調，最低價上調1200美金，最高價上調1800美金，價格在一周內(nèi)上調幅度這么大也是少有的。銻出口管制消息對于國內(nèi)價格影響暫時沒有很明顯表示出來，持貨商觀望為主，部分暫停報價，大廠價格變化不大，有部分持貨商對外嘗試報17萬左右的銻錠價格，但是可能大概率是試探市場，下游國內(nèi)訂單依舊平平，國外詢單有顯著增加。

國內(nèi)銻市場顯示出穩(wěn)定的價格走勢，銻精礦和銻錠價格均未出現(xiàn)顯著波動。銻精礦市場因供應緊張而保持堅挺，下游廠家面臨原料短缺的挑戰(zhàn)，導致生產(chǎn)受限。盡管市場有俄羅斯銻礦的少量進口，但這并未能有效緩解供應緊張的狀況。銻錠市場也反映出相似的穩(wěn)定態(tài)勢，盡管需求端未見明顯提振，但原料成本的高位運行支撐了銻錠價格。此外，出口管制政策為市場增添了不確定性，促使供貨商采取觀望態(tài)度。國際市場上，英國銻錠價格的上漲反映了中國出口管制政策的潛在影響，同時隨著歐洲夏休結束，海外采購活動逐漸回暖，為國際銻價提供了支撐。國內(nèi)供應方面，上游礦商的惜售行為以及銻錠煉廠面臨的成本壓力，限制了市場供應量的增加。需求端則由于下游企業(yè)的謹慎態(tài)度和對高價原料的采購猶豫，市場成交依舊圍繞剛需進行。氧化銻市場本周也呈現(xiàn)價格穩(wěn)定，盡管下游市場的采購意愿不強，但上游銻錠的穩(wěn)定價格限制了氧化銻價格的波動空間。整體來看，銻市場在成本支撐和供需僵持中保持平衡，市場參與者普遍預期短期內(nèi)市場將延續(xù)當前的穩(wěn)定態(tài)勢，同時關注政策變動和需求端的進一步發(fā)展。

7月海關進出口方面：中國2024年7月“其他銻礦砂及其精礦”進口量約為6173.57噸，環(huán)比增加34.84%，2024年1-7月份累計進口量約為32268.6噸，“銻的氧化物”出口量約2798.85噸，環(huán)比減少13.29%，2024年1-7月份累計出口量約為20094噸。“按重量計所含其他元素是以銻為主的未鍛軋鉛“進出口環(huán)比變化較大，值得重點關注。7月原料進口主要來源于泰國和緬甸，泰國進口約2242.19實物噸，緬甸進口855.85實物噸，據(jù)說泰國大概率是轉運國，泰國轉運至國內(nèi)海運費相對實惠，距離更近，也有消息說泰國至國內(nèi)有新的運輸通道出現(xiàn)。

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)、海關總署

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)、海關總署

光伏玻璃方面：截至2024年7月底，中國光伏組件的累計產(chǎn)量為325.6GW，預計8月份的產(chǎn)量在47到48GW之間。與去年全年509.6GW的產(chǎn)量相比，今年的產(chǎn)量顯示出一定的增長趨勢。隆基在7月份的總產(chǎn)量為5.7GW，8月份上升至7.3GW，顯示出顯著的增長趨勢。晶科的排產(chǎn)量從7.2GW下降到7GW，而天合的排產(chǎn)量從5.2GW下降到5GW。阿特斯則從2.1GW上升到2.7GW，顯示出小幅增長。通威在7月份的產(chǎn)量為3.6GW，8月份下降到3.4GW。其他小企業(yè)在8月份的總產(chǎn)量為10.3GW，相較于7月份的9.92GW，有小幅增長。截至7月底，國內(nèi)光伏組件庫存為52.2GW，預計8月份庫存將小幅增加。歐洲市場的庫存也在上升，7月底達到37.1GW，顯示出市場需求的疲軟。

玻璃價格在8月至9月持續(xù)下跌，盡管10月份組件排產(chǎn)增加可能會穩(wěn)定價格。當前玻璃庫存天數(shù)上升至33天，供需失衡導致價格壓力。國內(nèi)玻璃日熔量在7月份為110,950噸，8月份降至105,680噸，顯示出供應的減少。庫存高企，九月份價格仍以讓利去庫為主。十月份隨著組件排產(chǎn)增加和供應鏈減弱，供求平衡可能改善，價格持平于九月份。八月份玻璃的供應量預計為53GW，較七月份的56GW有所減少，主要由于前期冷卻的窯爐產(chǎn)量下降。今年規(guī)劃剩余的點火包括兩條窯爐：一條是云南旗濱的1200噸窯爐，預計在十月份點火；另一條是國華金泰的1200噸窯爐，計劃在十二月份點火。截至目前，今年點火的數(shù)量為17750噸，加上計劃中的2400噸，總計約19750噸。福萊特今年的點火計劃有所延后，年初計劃的六條窯爐，實際只點了一條，三月份點火。目前海外的統(tǒng)計產(chǎn)能為8250噸，今年新增量為300噸，新增產(chǎn)能來自土耳其的一家公司。海外市場需求疲軟，特別是歐洲和美國，由于經(jīng)濟環(huán)境和庫存壓力，預計出口數(shù)據(jù)不會特別好。

具體銻市價格參考：Mysteel銻2024年價格、國外2#銻2024年價格

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)

二、近期資訊

1、2024年8月22日，有媒體在提問時稱，近期商務部發(fā)布了關于對銻等物項實施出口管制的公告，引發(fā)業(yè)界關注。能否介紹一下實施出口管制的原因是什么？商務部新聞發(fā)言人何亞東說，8月15日，商務部、海關總署聯(lián)合發(fā)布公告，決定對部分銻、超硬材料相關物項實施出口管制，上述政策將于9月15日起正式實行。何亞東進一步表示，銻、超硬材料相關物項具有明顯的兩用屬性。中國借鑒國際通行做法，并根據(jù)自身需要對有關物項實施出口管制，旨在更好維護國家安全，履行防擴散等國際義務相關政策，不針對任何特定國家和地區(qū)。出口符合相關規(guī)定將予以許可。

2、2024年8月22日，通山縣已發(fā)現(xiàn)的礦產(chǎn)資源有12類48種。已探明的有煤、銻、大理石、花崗石、石英石、白云石、石灰石、玄武巖等。煤儲量1308.1萬噸，銻80萬噸，大理石10億立方米，花崗石1.2億立方米，石英石5000萬噸，石灰石6億噸，白云石7億噸。煤主要產(chǎn)地是橫石、老虎槽、魯家源、泉港等地；銻產(chǎn)地在徐家山、湄港。

3、2024年8月21日，湖南黃金股份有限公司收到子公司湖南新龍礦業(yè)有限責任公司通知，新龍礦業(yè)本部于2024年8月21日起恢復生產(chǎn)，經(jīng)公司資產(chǎn)財務部初步測算，新龍礦業(yè)本部本次停產(chǎn)預計減少公司當期凈利潤約4,100萬元。停產(chǎn)后，新龍礦業(yè)積極開展全員安全教育培訓、安全隱患排查整改和設備檢修。后續(xù)，新龍礦業(yè)將通過進一步優(yōu)化生產(chǎn)方案等措施，全力組織好生產(chǎn)經(jīng)營各項工作，降低本次停產(chǎn)對生產(chǎn)經(jīng)營造成的影響。

4、2024年8月20日，廣西華銻科技有限公司在中國五礦集團有限公司采購電子商務平臺上發(fā)布三氧化二銻詢價采購公告，采購三氧化二銻99.80%60噸，交貨日期：2024年9月15日。

5、2024年8月19日，錫礦山閃星銻業(yè)有限責任公司在中國五礦集團有限公司采購電子商務平臺上發(fā)布錫礦山銻金精礦詢價采購(026)300噸，交貨日期：2024年8月30日。

6、2024年8月19日，錫礦山閃星銻業(yè)有限責任公司在中國五礦集團有限公司采購電子商務平臺上發(fā)布錫礦山銻金精礦詢價采購(025)400噸，交貨日期：2024年8月30日。

7、鞍鋼股份有限公司原燃料采購中心原料采購管理已對銻錠等項目（AGGFGSHGJHD240731147112）項目進行了公開競價。本項目于2024年08月15日12時48分00秒至2024年08月16日12時48分00秒成交進行了成交候選人公示，中標單位為中國誠通商品貿(mào)易有限公司。

8、2024年8月19日，錫礦山閃星銻業(yè)有限責任公司在中國五礦集團有限公司采購電子商務平臺上公布布錫礦山銻白原料（二）詢價采購中標人是星貝達（北京）化工材料有限公司。

9、2024年8月19日，錫礦山閃星銻業(yè)有限責任公司在中國五礦集團有限公司采購電子商務平臺上公布布錫礦山銻白原料詢價采購中標人是星貝達（北京）化工材料有限公司。

10、2024年8月22日，有投資者在互動平臺向湖南黃金提問：請問目前公司銻儲量有多少？銻主要用在哪些領域？公司回答表示：截止到2023年末，公司保有資源儲量礦石量6,800萬噸，其中銻金屬量307,324噸。銻的用途廣泛，主要用于阻燃劑、催化劑、合金的硬化劑、澄清劑等。

三、市場預測

銻價下周價格或將跟隨國外的腳步上漲，也可能受限于內(nèi)需不振保持穩(wěn)定，跌價的可能較小。