一，11月中國錫精礦進出口數(shù)據(jù)分析

據(jù)最新海關總署數(shù)據(jù)顯示，中國2024年11月錫礦砂及其精礦進口量為12136.428噸（折合5604.251金屬噸）同比下降56.46%，環(huán)比下降19.17%。11月從緬甸的進口量為3080.889噸（折合851.422屬噸），同比下降85.03%，環(huán)比下降50.03%；除緬甸外11月從其他國家合計進口量為9055.539噸（折合4752.83金屬噸）同比增加24.07%，環(huán)比增加2.33%。

2024年1-11月中國累計進口錫礦沙及其精礦約15.08萬實物噸（折合5.35萬金屬噸）累計同比下降35.04%。其中緬甸進口約7.53萬實物噸，進口占比49.91%，累計同比下降55.04%。截至11月，除緬甸外其他國際進口約7.55萬實物噸，進口占比50.08%，累計同比增加16.71%，表明國內(nèi)自緬甸禁礦后，國內(nèi)對緬甸進口依賴度在不斷下降，其他國家尤其是海外，因為開發(fā)程度的不斷深入，進口占比也隨之上升。

圖一：中國錫精礦進口統(tǒng)計（單位：實物噸）

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)、海關總署

增量：11月從剛果（金）、澳大利亞、老撾以及吉爾吉斯斯坦等國進口錫礦沙及其精礦的數(shù)量均有不同程度的增長，其中剛果（金）進口和澳大利亞為11月進口金屬量做出主要貢獻，進口折合金屬噸量居11月進口金屬量前列，其中剛果（金）進口增幅40.21%（進口折合2447.169金屬噸），澳大利亞進口增幅42.57%（進口折合1062.637金屬噸），除此之外，從老撾當?shù)剡M口數(shù)量增長幅度達1214.13%以上，吉爾吉斯斯坦進口數(shù)量增長幅度也達到371.77%，但其實際金屬量較低，老撾進口錫礦約104.162金屬噸，吉爾吉斯斯坦進口錫礦約71.120金屬噸。

減量：11月進口錫礦減量主要源自緬甸，玻利維亞，以及尼日利亞。首先，因佤邦復產(chǎn)未明確且11月中緬邊境暫停通車影響，11月緬甸的進口量為3080.889噸（折合851.422屬噸），同比下降85.03%，環(huán)比下降50.03%；其次、玻利維亞因此國內(nèi)政策影響僅允許出口低品位錫礦，11月進口錫礦量僅518.34噸（折合僅約39.168金屬噸），環(huán)比下降78.78%；尼日利亞進口錫礦量1076.733噸（折合約663.04金屬噸），環(huán)比下降20.22%，雖有下降，但仍是主要進口來源之一。

（文中涉及到的比例均為實物噸的比例）。

表一：2024年11月中國錫精礦進口細分（單位噸）

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)、海關總署

二、11月中國精錫進出口分析

2024年11月中國精錫進口量為3518.718噸，同比下降34.18%，環(huán)比增加15.34%；11月進口量環(huán)比大幅增長,主要是由于前期進口貿(mào)易商鎖定盤面預定貨源逐步到港。中國11月出口精錫1457.057噸，環(huán)比減少6.07%，同比增加42.43%。

其中由于貿(mào)易方式的不同，可看出11月份精錫出口量主要來自進料加工貿(mào)易，出口量環(huán)比小幅下降5.33%。進料加工貿(mào)易本月大幅增長，主要銷往荷蘭、韓國、印度、日本等國家和地區(qū)，目的地主要還是銷往精錫消費地。2024年1-11月累計出口精錫1.51萬噸，累計同比增加34.53%；中國2024年1-11月累計進口精錫1.86萬噸，累計同比減少34.69%；累計凈進口精錫3485噸。

圖二：中國精煉錫進出口統(tǒng)計（單位：噸）

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)、海關總署

表二：2024年11月中國精錫進出口細分（單位：噸）

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)、海關總署

三、總結(jié)與展望

錫礦端：11月緬甸錫礦進口數(shù)量環(huán)比大幅下降主要源于中緬邊境暫停通關，運輸受阻，且月內(nèi)選廠選礦藥水也無法進入緬甸境內(nèi)，部分選廠選礦工作無法繼續(xù)，僅部分口岸堆積礦可通關至國內(nèi)，緬甸南部本月進口量相對穩(wěn)定，且錫礦品位偏高，未有明顯減量；從其他國家進口錫礦實物噸環(huán)比小幅增加，其中主要是剛果（金）和澳大利亞帶來部分增量，以及部分中國邊境國家?guī)硇》隽?，后續(xù)有望帶來新的增量。因海外礦產(chǎn)資源的不斷開發(fā)和貿(mào)易，海外礦的進口數(shù)量也在逐步上升，尤其是非洲地區(qū)不僅僅是剛果（金），尼日利亞的錫礦開發(fā)程度也在逐步提升；但四季度下旬，隨著傳統(tǒng)雨季到來，道路運輸受阻影響仍需重點關注，尤其是主要進口來源非洲地區(qū)；澳大利亞也在不斷尋求礦山優(yōu)化，提高采礦回收率，但因為開采歷史悠久，后續(xù)或以維持小幅增量為主，短期難有大幅產(chǎn)量突破；緬甸佤邦地區(qū)復產(chǎn)依舊暫未明確，年內(nèi)或難啟動復產(chǎn)，且近期中緬邊境口岸通關情況暫不明朗，緬甸進口錫礦量或?qū)⒕S持低位；綜合來看，預計12月中國進口錫礦沙及其精礦的數(shù)量或?qū)⑿》禄?/p>

錫錠端：中國錫錠現(xiàn)貨進口窗口當月間或打開，但由于臨近年底，大部分企業(yè)年底封賬，再加上1月底即將進入中國春節(jié)假期，部分貿(mào)易商調(diào)整拿貨時間，預計12月和明年1月份進口精錫數(shù)量或?qū)⑿》鶞p量，但由于窗口間或打開，部分貿(mào)易商會尋找合適比價預訂進口錫錠，調(diào)整到港船期。據(jù)Mysteel調(diào)研，部分貿(mào)易商反饋已有遠期的進口錫船期已經(jīng)敲定，且從12月市場進口錫的報價情況看，12月大部分的進口錫在月中和月末到貨，但大部分已提前預售，市場上現(xiàn)貨已較少，部分貿(mào)易商遠期精錫在提前銷售，且由于臨近年底，部分企業(yè)需要年終封賬，到港量或有下降，12月份依舊有部分遠期合約進口窗口有開啟，不少外貿(mào)商有鎖盤面拿貨，但考慮到每年的1月印尼當?shù)匦枰匦聦徟漕~，且1月底為中國春假假期，預計12月和2025年1月進口精錫數(shù)量或?qū)⒂兴禄．斍爸袊a現(xiàn)貨進口窗口較前期已在逐步縮窄，若后期國內(nèi)精錫進口窗口能夠開啟時間足夠的話，國內(nèi)進口精錫數(shù)量或?qū)⒅鸩教?/p>