◎二十屆三中全會于7月15日至18日在北京舉行，全會審議通過《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》。全會對進一步全面深化改革做出系統(tǒng)部署，強調(diào)構(gòu)建高水平社會主義市場經(jīng)濟體制，健全推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展體制機制，構(gòu)建支持全面創(chuàng)新體制機制，健全宏觀經(jīng)濟治理體系，完善城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機制，完善高水平對外開放體制機制。全會提出，必須更好發(fā)揮市場機制作用，創(chuàng)造更加公平、更有活力的市場環(huán)境，實現(xiàn)資源配置效率最優(yōu)化和效益最大化，既“放得活”又“管得住”，更好維護市場秩序、彌補市場失靈。必須完善宏觀調(diào)控制度體系，統(tǒng)籌推進財稅、金融等重點領域改革，增強宏觀政策取向一致性。

◎高盛頂級股票分析師：AI不會掀起經(jīng)濟革命，泡沫總歸會破滅。瑞銀：小盤股目前仍缺乏有力的基本面支撐，美股轉(zhuǎn)向小盤的輪換可能繼續(xù)，但前提是大型科技股的盈利增長放緩。

◎兩大美國“債主”今年首次齊拋，5月中國持債逼近2009年來低谷、創(chuàng)紀錄狂拋美股。美國財政部數(shù)據(jù)顯示，干預匯市壓力下，5月日本的美國國債持倉連降兩月，創(chuàng)半年新低，兩個月合計減持近600億美元；4月反彈的中國美債持倉5月逼近3月所創(chuàng)的2009年以來低位。5月中國投資者拋售美股76.8億美元，為4月兩倍多，拋機構(gòu)債110億美元，規(guī)模為2012年來之最。

◎歐央行果然沒降息，稱不預先承諾特定的利率路徑，下次降息將由數(shù)據(jù)決定；拉加德：9月降息懸而未決，繼續(xù)由數(shù)據(jù)決定，勞動力市場仍有驚人韌性。報道：由于通脹壓力，歐央行官員們對今年內(nèi)再降息兩次變得沒有信心。

◎7月18日國內(nèi)市場電解銅現(xiàn)貨庫37.27萬噸，較11日降1.54萬噸，較15日降0.97萬噸； 上海庫存24.11萬噸，較11日降1.02萬噸，較15日降0.44萬噸； 廣東庫存7.61萬噸，較11日降0.45萬噸，較15日降0.31萬噸； 江蘇庫存5.11萬噸，較11日降0.04萬噸，較15日降0.21萬噸。國內(nèi)電解銅社會庫存延續(xù)去庫趨勢，其中各市場庫存均表現(xiàn)下降，主因周內(nèi)銅價持續(xù)下跌，下游消費有所回升，且市場倉庫到貨量仍不多，庫存因此維持下降。

◎7月18日上海、廣東兩地保稅區(qū)銅現(xiàn)貨庫存累計9.11萬噸，較11日增0.13萬噸，較15日增0.09萬噸； 上海保稅區(qū)8.65萬噸，較11日增0.17萬噸，較15日增0.13萬噸； 廣東保稅區(qū)0.46萬噸，較11日降0.04萬噸，較15日降0.04萬噸；保稅區(qū)庫存小幅增加，周內(nèi)部分倉庫報關貨源仍未清關進口，且仍有到船抵港貨源入庫，庫存因此增加。

◎據(jù)Mysteel調(diào)研統(tǒng)計，7月18日統(tǒng)計的6地鋅錠庫存16.89萬噸，較本周一減少0.39萬噸，較上周四減少0.74萬噸。上海市場鋅錠庫存7.47萬噸，較本周一減少0.34噸，較上周四減少0.39萬噸，廣東市場鋅錠庫存2.98萬噸，較本周一減少0.14萬噸，較上周四減少0.06萬噸。天津市場鋅錠庫存5.08萬噸，較本周一增加0.12萬噸，較上周四減少0.16萬噸。

◎7月18日中國鋁棒現(xiàn)貨庫存(萬噸)：佛山4.6，無錫4，南昌1.5，常州1，湖州3，成都0.6，鞏義0.05，洛陽0.7，宣城0.3，總量15.75，較上期（7月15日）減0.2。

◎據(jù)Mysteel不完全整理，2024年上半年國內(nèi)共70個鋁項目開工、投產(chǎn)。其中，望博綠色循環(huán)高性能鋁板帶項目、西南鋁業(yè)20萬噸循環(huán)經(jīng)濟項目、正陽工業(yè)園區(qū)年產(chǎn)30萬噸再生鋁項目等51個鋁相關項目開工；久達新材2000型鋁箔軋生產(chǎn)線、棟梁鋁業(yè)年產(chǎn)15萬噸再生鋁項目、安徽鴻勁年產(chǎn)20萬噸再生鋁新材料項目等19個鋁相關項目投產(chǎn)。

◎據(jù)Mysteel不完全整理，2024年上半年國內(nèi)共13個銅項目開工、投產(chǎn)。其中開工項目8個，包括湖北強興新材料科技有限公司年產(chǎn)20萬噸高純陰極銅清潔生產(chǎn)項目；投產(chǎn)項目5個，包括湖南湘聯(lián)新材料科技有限公司25萬噸無氧銅桿生產(chǎn)線項目。

◎廣西田東同創(chuàng)金屬制品有限公司年產(chǎn)8萬噸再生鋁項目擬新增一條破碎生產(chǎn)線，項目目前處于環(huán)境影響報告表審批前公示階段。

◎據(jù)“赤峰云銅有色金屬有限公司”公眾號消息，7月10日凌晨，隨著熔煉爐熔體的順利排出，赤峰云銅火法廠一年一度的年度集中檢修拉開了序幕。為全面落實火法廠檢修任務，保質(zhì)保量圓滿完成年度檢修任務?；鸱◤S召開檢修動員會，動員全體干部員工要統(tǒng)一思想、提高認識，同心同德，堅定信心，以積極的態(tài)度、昂揚的斗志高質(zhì)量完年度檢修任務。檢修前火法廠合理策劃、精心組織，從檢修方案、人員配備、物資準備等各項工作著手，明確任務目標，強化責任的落實，為落實“安全、精益、高效、高質(zhì)”的檢修要求打下堅實的基礎。

◎2024年上半年，易門銅業(yè)粗銅產(chǎn)量完成年計劃51.31%，同比增長16.29%；硫酸產(chǎn)量完成年計劃50.06%，同比增長5.24%；利潤總額完成確保目標進度53.42%，同比增長18.62%，順利實現(xiàn)時間任務“雙過半”。

◎據(jù)安徽樅陽經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管理委員會，7月18日，安徽九元銅業(yè)有限公司銅材加工項目環(huán)評審查意見公示。項目位于安徽樅陽經(jīng)濟開發(fā)區(qū)連城園區(qū)，購置電熔化爐、連鑄機等生產(chǎn)設備34臺套，以及相關附屬設施建設。項目建成后，可形成年產(chǎn)4萬噸銅材（銅桿、銅帶坯、銅棒）的生產(chǎn)能力。項目總投資15000萬元，其中環(huán)保投資56萬元。

◎云南銅業(yè)近日在接受調(diào)研時表示，6月末，公司西南銅業(yè)搬遷升級改造項目電解生產(chǎn)系統(tǒng)已全部成功送電，進入帶負荷試車階段。項目整體工程進度完成約84%，火法廠房、爐磚砌筑、陽極爐安裝、頂吹爐煙道吊裝皆已完成，煙道砌筑中，余熱鍋爐管路安裝中，其余各子項正常推進。（云南銅業(yè)）

◎總部位于加拿大的Taseko Mines公司預計今年的銅產(chǎn)量將低于原計劃，此前該公司位于不列顛哥倫比亞省的直布羅陀項目在6月份發(fā)生罷工，導致運營中斷超過兩周。該礦商周一估計，2024年將生產(chǎn)1.1億至1.15億磅銅，低于1月份1.15億磅的指導值。今年4月至6月，直布羅陀礦的產(chǎn)量同比下降29%至2000萬磅。Taseko稱，停工延誤了其重新安置的坑內(nèi)破碎機的最終安裝工作，并計劃對其一個選礦廠進行維護。Taseko銅業(yè)務的副產(chǎn)品鉬的季度產(chǎn)量較上年同期下降20%，至18.5萬磅。

◎美國鋁業(yè)公布報告顯示，2024年第二季度公司氧化鋁產(chǎn)量環(huán)比下降5%至253.9萬噸，主要原因是6月完工的Kwinana煉廠全面停產(chǎn)，一季度氧化鋁產(chǎn)量為267萬噸；鋁產(chǎn)量環(huán)比增長2.06%達到54.3萬噸，連續(xù)第七個季度增長。出貨方面，二季度氧化鋁的第三方出貨量環(huán)比減少5%至226.7萬噸，鋁的出貨量環(huán)比增長7%至67.7萬噸。美鋁仍預計2024年鋁總產(chǎn)量和出貨量將保持不變，分別在220-230萬噸、250-260萬噸；預計2024年氧化鋁總產(chǎn)量和出貨量將保持不變，分別在980-1000萬噸、1270-1290萬噸。

◎7月17日消息，經(jīng)過七個月的鉆探計劃，亞利桑那州Arizona Sonoran將亞利桑那州Cactus銅礦項目的測量和指示資源噸位增加了四分之一以上。報告稱，Cactus銅礦的測量和指示的總資源量為6.326億噸，銅品位為0.58%，銅含量為73億磅，比之前的估計增加26%。而推斷資源量激增60%達4.74億噸，銅品位為0.41%，銅含量38億磅。Cactus棕地銅礦項目將12億磅銅轉(zhuǎn)化為測量類別，并確認Parks/Salyer資源區(qū)和新的MainSpring礦區(qū)為一個單一礦床。新的PEA將于今年夏天完成。

◎7月18日消息，自由港印尼(Freeport Indonesia)位于東爪哇省Gresik的East Java冶煉廠上月投產(chǎn)，該冶煉廠的銅精礦加工能力為170萬噸，電解銅產(chǎn)能為65萬噸左右，黃金產(chǎn)能為50-60噸。近日，公司首席執(zhí)行官Tony Wenas在一份聲明中稱，今年8月至12月期間，East Java冶煉廠將加工約40萬噸銅精礦，加工能力將在8月逐步提升，并將在12月達到滿負荷運轉(zhuǎn)。滿負荷運轉(zhuǎn)后，該冶煉廠和PT Smelting將能夠在國內(nèi)加工自由港印尼所生產(chǎn)的全部300萬噸銅精礦。

◎7月18日消息，市場人士透露，日本買家同意在7月至9月期間支付每噸172美元的鋁升水，較上一季度上漲16%-19%，顯示出亞洲鋁供應趨緊。這一價格雖低于全球生產(chǎn)商最初提議的每噸175美元至190美元，但已是連續(xù)第二個季度上漲。日本作為亞洲主要鋁進口國，其同意支付的鋁升水為該地區(qū)設定了基準。據(jù)稱，鋁升水上漲反映了該地區(qū)供應緊張，因部分金屬被轉(zhuǎn)運至溢價更高、需求更強勁的歐洲和美國。盡管鋁升水上漲，但日本對鋁的需求依然低迷。丸紅公司數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，日本三大港口的鋁庫存較前月增加約3%。

◎7月18日消息，美國銀行預計2025年銅的平均價格為每噸10,750美元，2026年為每噸12,000美元。該投行稱，銅礦供應緊張正日益影響精煉銅的生產(chǎn)，銅礦項目的相對稀缺已開始反映在金屬價格上。

◎7月18日消息，市場人士透露，日本買家同意在7月至9月期間支付每噸172美元的鋁升水，較上一季度上漲16%-19%，顯示出亞洲鋁供應趨緊。這一價格雖低于全球生產(chǎn)商最初提議的每噸175美元至190美元，但已是連續(xù)第二個季度上漲。日本作為亞洲主要鋁進口國，其同意支付的鋁升水為該地區(qū)設定了基準。據(jù)稱，鋁升水上漲反映了該地區(qū)供應緊張，因部分金屬被轉(zhuǎn)運至溢價更高、需求更強勁的歐洲和美國。盡管鋁升水上漲，但日本對鋁的需求依然低迷。丸紅公司數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，日本三大港口的鋁庫存較前月增加約3%。

07:30 日本6月核心CPI年率

07:45 美聯(lián)儲理事鮑曼發(fā)表講話

14:00 德國6月PPI月率

          英國6月季調(diào)后零售銷售月率

16:00 歐元區(qū)5月季調(diào)后經(jīng)常帳

20:30 加拿大5月零售銷售月率

22:40 美聯(lián)儲威廉姆斯就貨幣政策發(fā)表講話