◎中國(guó)財(cái)政部：擬一次性增加較大規(guī)模債務(wù)限額，是近年來(lái)出臺(tái)支持化債力度最大措施；中央財(cái)政還有較大的舉債空間和赤字提升空間。華泰證券：財(cái)政思路出現(xiàn)方向級(jí)別的轉(zhuǎn)變。中信建投：這次會(huì)議標(biāo)志著中央加杠桿，和貨幣聯(lián)動(dòng)寬松，對(duì)市場(chǎng)而言是一場(chǎng)流動(dòng)性盛宴。華創(chuàng)證券：增量財(cái)政政策短期或有2萬(wàn)億元，中期化債規(guī)?；蜻_(dá)6萬(wàn)億元。

◎中國(guó)9月CPI同比上漲0.4%，環(huán)比持平，PPI同比降幅擴(kuò)大至2.8%。

◎中國(guó)車市回暖，9月乘用車銷量同比增加4.5%，結(jié)束五個(gè)月連續(xù)下滑趨勢(shì)，新能源滲透率連續(xù)三個(gè)月突破50%。

◎高盛頂級(jí)交易員說(shuō)將迎來(lái)“未來(lái)一個(gè)月的喧囂”，美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能“不著陸”。高盛對(duì)沖基金研究主管Pasquariello提到一些關(guān)鍵的市場(chǎng)變量，稱高盛的基線預(yù)測(cè)是，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)剩余兩次會(huì)議各降息25基點(diǎn)；對(duì)沖基金在連續(xù)五個(gè)月拋售美國(guó)科技股后上周大舉買入，本周更快速買入，而科技股即將迎來(lái)財(cái)報(bào)季；11月美國(guó)大選結(jié)果明朗前，緊張形勢(shì)會(huì)持續(xù)。

◎據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為95.6%，維持當(dāng)前利率不變的概率為4.4%。到12月累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為84.1%，累計(jì)降息75個(gè)基點(diǎn)的概率為0%；累計(jì)降息100個(gè)基點(diǎn)的概率為0%。

◎Mysteel庫(kù)存速遞：10月11日主要市場(chǎng)電解鋁庫(kù)存（萬(wàn)噸）小幅減少。其中無(wú)錫23.1，較上一交易日減0.3；佛山23.1，較上一交易日減0.2；鞏義（含保稅）6.3，較上一交易日減0.4。

◎10月11日據(jù)Mysteel調(diào)研：本周鋅精礦港口庫(kù)存18.7萬(wàn)噸，較10月8日減少1.5萬(wàn)噸。

◎10月11日據(jù)Mysteel調(diào)研：截止10月11日鉛精礦港口庫(kù)存4.8萬(wàn)噸，較10月8日增加0.5萬(wàn)噸。

◎截至2024年10月11日，Mysteel統(tǒng)計(jì)中國(guó)7個(gè)主流港口進(jìn)口銅精礦當(dāng)周庫(kù)存為83.5萬(wàn)噸，較上周環(huán)比增2.5萬(wàn)噸。

◎10月11日消息，據(jù)三位知情人士稱，由于制造銅所用的原材料短缺，中國(guó)銅業(yè)巨頭銅陵有色金屬集團(tuán)將把新工廠的生產(chǎn)推遲到2025年下半年。銅陵銅業(yè)的項(xiàng)目是中國(guó)十多年來(lái)最大的銅冶煉廠。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2025年1月完工，年產(chǎn)能為50萬(wàn)噸。該項(xiàng)目的推遲引發(fā)了人們對(duì)中國(guó)未來(lái)幾年大規(guī)模銅產(chǎn)能擴(kuò)建計(jì)劃的懷疑，并挑戰(zhàn)了長(zhǎng)期以來(lái)人們的信念，即國(guó)有冶煉廠即使虧損也會(huì)繼續(xù)生產(chǎn)銅。消息人士稱，銅陵有色對(duì)銅精礦供應(yīng)商表示，該公司未能采購(gòu)足夠的精礦在明年1月份開始生產(chǎn)。銅生產(chǎn)商通常在新廠投產(chǎn)前三個(gè)月開始儲(chǔ)存精礦。

◎10月11日消息，電池金屬初級(jí)公司Patriot Lithium計(jì)劃通過(guò)與Array Metals and Natural Resources達(dá)成的協(xié)議，將銅添加到其投資組合中，從而使其獲得贊比亞Katwaro項(xiàng)目80%的權(quán)益。Patriot將向Array 支付2.5萬(wàn)美元，以獲得為期12個(gè)月的獨(dú)家期權(quán)。如果行使該期權(quán)，將建立一個(gè)特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV），在向Array Metals支付25萬(wàn)美元后，項(xiàng)目將轉(zhuǎn)移給該機(jī)構(gòu)。Katwaro銅礦項(xiàng)目占地400公頃，包括一個(gè)露天礦，其中含有含銅的變質(zhì)沉積物。

◎Fastmarkets 的長(zhǎng)期前景也仍然樂(lè)觀，特別是由于全球能源轉(zhuǎn)型對(duì)銅的需求不斷增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2025年，由于歐洲供應(yīng)趨緊和需求復(fù)蘇，鹿特丹的A級(jí)陰極銅溢價(jià)預(yù)計(jì)將增加25%。然而，盡管綠色能源項(xiàng)目的需求不斷增長(zhǎng)，歐洲整體銅市場(chǎng)仍然疲軟，該地區(qū)最大的消費(fèi)國(guó)德國(guó)面臨著制造業(yè)、汽車和建筑業(yè)需求低迷的局面。在美國(guó)，由于預(yù)期的供應(yīng)不平衡和綠色能源項(xiàng)目對(duì)銅的需求不斷增加，人們對(duì)長(zhǎng)期銅需求持續(xù)樂(lè)觀。Fastmarkets還預(yù)計(jì)，到 2034 年，銅需求將以2.6%的復(fù)合年增長(zhǎng)率 (CAGR) 增長(zhǎng)。

◎10月11日消息，阿聯(lián)酋環(huán)球鋁業(yè)公司 (EGA) 宣布，其子公司幾內(nèi)亞氧化鋁公司 (GAC) 的鋁土礦出口目前被海關(guān)暫停。EGA正在努力迅速解決這一問(wèn)題，但其Al Taweelah氧化鋁精煉廠的生產(chǎn)并未受到影響。這次暫停加劇了氧化鋁市場(chǎng)一年來(lái)的供應(yīng)緊張。早些時(shí)候的中斷包括美國(guó)鋁業(yè)公司關(guān)閉其位于澳大利亞的Kwinana精煉廠，以及力拓公司因天然氣短缺而宣布其昆士蘭精煉廠遭遇不可抗力等。

◎美國(guó)鋁業(yè)協(xié)會(huì)初步估計(jì)，2024年上半年，美國(guó)和加拿大的鋁需求（即國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商的出貨量加上進(jìn)口量）估計(jì)達(dá)140.56億磅，比 2023年上半年的133.65億磅增長(zhǎng)5.2%。此前2023年，北美鋁行業(yè)受去庫(kù)存及進(jìn)口量下滑（約下降25%）影響，整體需求疲軟。美國(guó)鋁業(yè)協(xié)會(huì)總裁兼首席執(zhí)行官Charles Johnson表示：“2024年仍然是鋁需求強(qiáng)勁的一年?？蛻艉徒K端消費(fèi)者已經(jīng)明確表示，他們想要可持續(xù)、可回收的材料，比如鋁。我們的會(huì)員正在美國(guó)投資生產(chǎn)，以幫助滿足現(xiàn)在和未來(lái)的這種需求?！?/p>

◎10月10日消息，智利Cochilco銅業(yè)委員會(huì)周四表示，智利國(guó)有礦產(chǎn)商Codelco公司8月銅產(chǎn)量較上年同期增加10.1%，至12.53萬(wàn)噸，而其他大型礦產(chǎn)商表現(xiàn)各異。必和必拓（BHP）控股的Escondida礦產(chǎn)量同比增長(zhǎng)15.5%至10.53萬(wàn)噸；而嘉能可（Glencore）和英美資源公司（Anglo American）合營(yíng)的Collahuasi礦8月銅產(chǎn)量同比減少11.3%，至4.88萬(wàn)噸。

◎據(jù)報(bào)道，倫鋁周五上漲，因擔(dān)心主要出口國(guó)幾內(nèi)亞原材料供應(yīng)中斷，可能進(jìn)一步收緊氧化鋁市場(chǎng)。北京時(shí)間20:03，倫鋁漲2.59%至2658美元/噸。阿聯(lián)酋環(huán)球鋁業(yè)公司（EGA）稱，其子公司幾內(nèi)亞氧化鋁公司（GAC）的鋁土礦出口已被海關(guān)暫停。StoneX分析師Natalie Scott-Gray表示，鑒于中國(guó)是全球最大的鋁土礦進(jìn)口國(guó)，因此近期供應(yīng)中斷導(dǎo)致上期所氧化鋁價(jià)格飆升并不令人意外。今年迄今幾內(nèi)亞鋁土礦出口增長(zhǎng)了23%，因GAC的供應(yīng)量增加。該公司去年出口了1400萬(wàn)噸鋁土礦。

◎10月4日，韋丹塔公司（Vedanta Limited）公布了2025財(cái)年第二季度（2024年7月-9月）及上半年（2024年4月-9月）產(chǎn)量報(bào)告。報(bào)告顯示，2025財(cái)年第二季度，韋丹塔總計(jì)鋁產(chǎn)量為60.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3%，環(huán)比增長(zhǎng)2%；Lanjigarh冶煉廠的氧化鋁產(chǎn)量為49.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8%，環(huán)比下滑7%。2025財(cái)年第二季度，韋丹塔精煉鋅產(chǎn)量為19.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7%，環(huán)比減少6%；精煉鉛產(chǎn)量為6.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12%，環(huán)比增長(zhǎng)23%；精煉銅產(chǎn)量為4.1萬(wàn)噸，同比增加16%；可銷售白銀產(chǎn)量環(huán)比增10%。

◎10月11日消息，阿聯(lián)酋EGA公司在聲明稿中稱，來(lái)自GAC的鋁土礦出口目前被海關(guān)暫停。公司表示，正在尋求海關(guān)澄清這一行動(dòng)的原因，并努力盡快解決這一問(wèn)題。EGA稱，在AL TAWEELAH氧化鋁精煉廠的生產(chǎn)持續(xù)正常，預(yù)計(jì)不會(huì)因此受到任何影響。

◎10月10日消息，力拓宣布，已于9月30日完成對(duì)三菱商事（Mitsubishi）持有的Boyne冶煉廠（BSL）11.65%股份的收購(gòu)交易。交易完成后，力拓對(duì)BSL的持股比例升至71.04%，三菱將不再持有BSL的任何股份。澳大利亞第二大鋁冶煉廠BSL位于昆士蘭，目前已運(yùn)營(yíng)四十余年，過(guò)去幾年對(duì)該廠的投資使其鋁年產(chǎn)能從21萬(wàn)噸增加到目前的50多萬(wàn)噸。2023年力拓在BSL鋁產(chǎn)量中所獲份額（當(dāng)時(shí)持股59.4%）約為29.5萬(wàn)噸， 2024年上半年為15萬(wàn)噸。

◎10月10日消息，Northisle Copper and Gold為其位于不列顛哥倫比亞省哈迪港附近的100%控股項(xiàng)目提供了最新的資源估算，以支持新的初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估（PEA），該評(píng)估預(yù)計(jì)將于2025年第一季度初發(fā)布。North Island項(xiàng)目資源目前總計(jì)9.06億噸，指示資源銅品位為0.16%，金品位為0.24克/噸和鉬品位為75 ppm，總含金屬量為63億磅銅當(dāng)量；另外還有2.14億噸推斷資源，銅品位為0.12%、金品位為0.22克/噸和鉬品位為52 ppm，總含金屬量為13億磅銅當(dāng)量。

◎10月10日消息，智利國(guó)家礦業(yè)公司Codelco周四表示，與去年同期相比，該國(guó)8月份的銅產(chǎn)量增加了10.1%，產(chǎn)量為12.53萬(wàn)噸，而其他主要礦商的結(jié)果喜憂參半。必和必拓控制的Escondida礦的產(chǎn)量增長(zhǎng)了15.5%，達(dá)到10.53萬(wàn)噸。與此同時(shí)，嘉能可和英美資源集團(tuán)聯(lián)合經(jīng)營(yíng)的Collahuasi礦產(chǎn)量下降11.3%，至4.88萬(wàn)噸。

10:00中國(guó)9月貿(mào)易帳(億元)

?10:50中國(guó)9月以美元計(jì)算貿(mào)易帳(億美元)

?23:00美國(guó)9月紐約聯(lián)儲(chǔ)1年通脹預(yù)期