一，2024年12月中國錫精礦進(jìn)出口分析

據(jù)最新海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國2024年12月錫礦砂及其精礦進(jìn)口量為8039.799噸（折合4063.096金屬噸）同比下降50.99%，環(huán)比下降33.75%。其中從緬甸的進(jìn)口量為1151.964噸（折合473.797金屬噸），同比下降91.18%，環(huán)比下降62.61%；除緬甸外11月從其他國家合計(jì)進(jìn)口量為6887.635噸（折合3589.30金屬噸）同比增加105.64%，環(huán)比增加23.94%。（本段涉及到的比例均為實(shí)物噸的比例）12月我國進(jìn)口錫精礦數(shù)據(jù)減量明顯，國內(nèi)原料端供應(yīng)緊缺情況也不斷加劇。

2024年全年中國累計(jì)進(jìn)口錫礦沙及其精礦約15.88萬實(shí)物噸（折合5.76萬金屬噸）累計(jì)同比下降36.10%。其中緬甸進(jìn)口約7.64萬實(shí)物噸，占總進(jìn)口量的48.12%，累計(jì)同比下降57.66%。除緬甸外其他國家全年進(jìn)口約8.24萬實(shí)物噸，占總進(jìn)口量的51.88%，累計(jì)同比增加21.09%，表明自緬甸禁礦后，國內(nèi)對緬甸進(jìn)口依賴度在不斷下降，其他國家尤其是海外，因?yàn)殚_發(fā)程度的不斷深入，進(jìn)口占比也隨之上升。（本段涉及到的比例均為實(shí)物噸的比例）。

圖一：中國錫精礦進(jìn)口統(tǒng)計(jì)及緬甸占比圖（單位：實(shí)物噸）

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)，海關(guān)總署

主要減量：12月進(jìn)口錫礦較上月大幅下降，主要減量來自緬甸，剛果（金），以及澳大利亞。其中緬甸進(jìn)口錫礦量僅1151.964噸（折合僅約473.797金屬噸），且品位較低，環(huán)比下降62.61%；剛果（金）進(jìn)口錫礦量2848.606噸（折合約1613.79金屬噸），環(huán)比下降30.63%；澳大利亞進(jìn)口錫礦量為967.691噸（折合約530.721金屬噸），環(huán)比下降49.18%；以上減量來源都是我國主要進(jìn)口來源之一。（本段涉及到的比例均為實(shí)物噸的比例）。

表一：2024年12月中國錫精礦進(jìn)口細(xì)分（單位：噸）

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)、海關(guān)總署

二，2024年12月中國精錫進(jìn)出口分析

2024年12月中國精錫進(jìn)口量為2990.756噸，同比下降39.63%，環(huán)比增加15%；11月進(jìn)口量環(huán)比大幅增長,主要是由于前期進(jìn)口貿(mào)易商鎖定盤面預(yù)定貨源逐步到港。中國12月出口精錫2084.26噸，環(huán)比增加43.05%，同比增加145.96%。

其中由于貿(mào)易方式的不同，可看出12月份精錫出口量主要來自進(jìn)料加工貿(mào)易，出口量環(huán)比增長41.29%。進(jìn)料加工貿(mào)易本月大幅增長，主要銷往荷蘭、韓國、印度、日本等國家和地區(qū)，目的地主要還是銷往精錫消費(fèi)地。2024年全年累計(jì)出口精錫1.72萬噸，累計(jì)同比增加42.34%；中國2024年全年累計(jì)進(jìn)口精錫2.16萬噸，累計(jì)同比減少35.43%；累計(jì)凈進(jìn)口精錫4392噸。

圖二：中國精煉錫進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)（單位：噸）

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)、海關(guān)總署

表二：2024年12月中國精錫進(jìn)出口細(xì)分（單位：噸）

數(shù)據(jù)來源：上海鋼聯(lián)、海關(guān)總署

三、總結(jié)與展望

錫礦端：12月緬甸錫礦進(jìn)口數(shù)量環(huán)比大幅下降主要源于中緬邊境于11月暫停通關(guān)，12月中下旬雖有逐步放緩，但實(shí)際運(yùn)輸仍受阻，且短期內(nèi)選廠選礦藥水也無法進(jìn)入緬甸境內(nèi)，部分選廠選礦工作無法繼續(xù)，僅部分口岸堆積礦可通關(guān)至國內(nèi)，緬甸南部本月進(jìn)口量相對穩(wěn)定，且錫礦品位偏高，未有明顯減量；從其他國家進(jìn)口錫礦實(shí)物噸大幅下降，其中剛果（金）因11月開始進(jìn)入雨季期影響運(yùn)輸，進(jìn)口錫礦量大幅下降，而尼日利亞通常是11月到來年三月開始旱季，運(yùn)輸相對通暢，進(jìn)口量相對穩(wěn)定；澳大利亞因進(jìn)口船期協(xié)調(diào)問題影響運(yùn)輸導(dǎo)致進(jìn)口量環(huán)比大幅下降。

因海外礦產(chǎn)資源的不斷開發(fā)和貿(mào)易，海外礦的進(jìn)口占比也在逐步上升，尤其是非洲地區(qū)不僅僅是剛果（金），尼日利亞的錫礦開發(fā)程度也在逐步提升；但四季度下旬，隨著傳統(tǒng)雨季到來，道路運(yùn)輸受阻影響仍需重點(diǎn)關(guān)注，尤其是主要進(jìn)口來源非洲地區(qū)；澳大利亞也在不斷尋求礦山優(yōu)化，提高采礦回收率，但因?yàn)殚_采歷史悠久，后續(xù)或以維持小幅增量為主，短期難有大幅產(chǎn)量突破；緬甸佤邦地區(qū)復(fù)產(chǎn)依舊暫未明確，年內(nèi)或難啟動(dòng)復(fù)產(chǎn)，年后一季度或仍難以有實(shí)際產(chǎn)出進(jìn)入市場，且近期中緬邊境口岸通關(guān)情況仍不明朗，緬甸進(jìn)口錫礦量或?qū)⒕S持低位；綜合來看，預(yù)計(jì)2025年一季度原料進(jìn)口或難有較大突破。

錫錠端：中國錫錠現(xiàn)貨進(jìn)口窗口當(dāng)月間或打開，部分貿(mào)易商會(huì)尋找合適比價(jià)預(yù)訂進(jìn)口錫錠，調(diào)整到港船期。據(jù)Mysteel調(diào)研，部分貿(mào)易商反饋已有遠(yuǎn)期的進(jìn)口錫船期已經(jīng)敲定，且從1月市場進(jìn)口錫的報(bào)價(jià)情況看，1月大部分的進(jìn)口錫在月初和月中到貨，大部分已提前預(yù)售，現(xiàn)在市場上現(xiàn)貨已減少較多，部分貿(mào)易商遠(yuǎn)期精錫在提前銷售，且由于臨近春節(jié)，大部分企業(yè)考慮假期因素，且當(dāng)月的進(jìn)口窗口大部分時(shí)間并沒有開啟，導(dǎo)致外貿(mào)商并沒有過多的鎖定盤面購買進(jìn)口錫?？紤]到每年的1月印尼當(dāng)?shù)匦枰匦聦徟隹谠S可證，且1月底為中國春假假期，預(yù)計(jì)2025年1月、2月進(jìn)口精錫數(shù)量或?qū)⒂兴禄ㄖ饕牧渴侵霸?2月所訂購的1月到港的貨）。當(dāng)前中國精錫現(xiàn)貨進(jìn)口窗口較前期已在逐步縮窄，若后期國內(nèi)精錫進(jìn)口窗口能夠開啟時(shí)間足夠的話，國內(nèi)進(jìn)口精錫數(shù)量或?qū)⒅鸩教?/p>